3 Mio+
Inhabergeführte KMU
DACH-Mittelstands-Universum
60 %
Research-Anteil
typische Senior-Kapazität in PE-Fonds
1–2×
niedrigere Multiples
proprietäre vs. Auktions-Deals
Marktkontext
Drei strukturelle Hürden im DACH-Sourcing — und wie Research sie auflöst.
Private Equity, Corporate M&A und Family Offices arbeiten im DACH-Raum an einem fragmentierten, intransparenten Markt. Die drei wiederkehrenden Engpässe — und was eine systematische Research-Methodik daran verändert.
Herausforderung
Überpreiste Auktionsprozesse
Strukturierte Auktionen durch M&A-Berater treiben Multiples systematisch nach oben. Bieterwettbewerb, komprimierte Timelines und wenig Verhandlungsspielraum erodieren die Einstiegsbewertung.
Antwort
Proprietärer Zugang vor dem Prozess
Sektor-Mapping und Direktansprache identifizieren Targets, bevor ein Banker beauftragt wird. Exklusive Gespräche statt Bieter-Runden — und damit realistische EBITDA-Multiples.
Herausforderung
Research bindet Senior-Kapazität
Bis zu 60 % der Investment-Teams-Zeit fließt in Datenbank-Recherche, Longlist-Pflege und Erstansprache. Ressourcen, die im Deal-Lead-Management deutlich wertvoller wären.
Antwort
Externe Research als Kapazitäts-Hebel
Systematische Sektoranalysen und qualifizierte Longlists werden ausgelagert. Die Senior-Kapazität konzentriert sich auf Qualifizierung, Verhandlung und Execution.
Herausforderung
Fragmentierter DACH-Mittelstand
Über 3 Millionen KMU, keine zentrale Datenbank, starke regionale Unterschiede. Internationalen Fonds fehlt das lokale Netzwerk, um Inhaber-geführte Unternehmen verlässlich zu erreichen.
Antwort
Lokale Methodik mit Datentiefe
Sektor-spezifische Methodik kombiniert Handelsregister, Sekundärquellen und Direktansprache auf Deutsch. Nachfolge-Signale, Inhaber-Situation und strategischer Fit werden vor der Einführung geprüft.
Vertiefend: Was ist Deal Origination? · Deals sourcen · Dealflow aufbauen
Fokus-Sektoren im DACH-Mittelstand
Unsere Sektorexpertise konzentriert sich auf fragmentierte Branchen mit hohem Konsolidierungspotenzial und attraktiver Nachfolgedynamik.
Industrieservices
Wartung, Instandhaltung und technische Dienstleistungen
Sektoranalyse lesen
IT-Services & Managed Services
IT-Outsourcing, Cloud-Migration, Managed IT
Sektoranalyse lesen
Healthcare & Medizintechnik
Medizinprodukte, Pflege, Labortechnik
Sektoranalyse lesen
Facility Management
Gebäudemanagement, Reinigung, Catering
Sektoranalyse lesen
Gebäudetechnik & Brandschutz
TGA, Brandschutz, Sicherheitstechnik
Sektoranalyse lesen
Umwelt & Entsorgung
Abfallwirtschaft, Recycling, Umweltservices
Sektoranalyse lesenIn fünf Schritten zum proprietären Deal Flow
Unser strukturierter Prozess stellt sicher, dass jede Phase methodisch aufeinander aufbaut — von der Investitionsthese bis zur qualifizierten Übergabe.
- 1
Investitionsthese
Gemeinsam definieren wir Ihr Suchprofil: Zielsektoren, Unternehmensgrößen, geografischer Fokus, Add-on-Kriterien und strategische Prämissen. So entsteht ein präzises Anforderungsprofil als Grundlage der Suche.
- 2
Sektoranalyse
Wir analysieren die relevanten Sektoren auf Konsolidierungspotenzial, Fragmentierungsgrad und Wachstumstrends. Das Ergebnis: eine priorisierte Liste attraktiver Subsegmente mit den höchsten Erfolgschancen.
- 3
Market Mapping
Systematische Identifikation aller relevanten Targets im definierten Suchfeld. Wir erstellen eine umfassende Marktlandkarte mit detaillierten Unternehmensprofilen und Bewertungseinschätzungen.
- 4
Qualifizierte Ansprache
Diskrete Kontaktaufnahme mit Gesellschaftern und Geschäftsführern. Wir prüfen Transaktionsbereitschaft, strategischen Fit und zeitliche Verfügbarkeit — immer unter Wahrung absoluter Vertraulichkeit.
- 5
Deal Introduction
Qualifizierte Übergabe der Opportunität mit allen relevanten Informationen: Unternehmensprofil, Finanzkennzahlen, Inhabersituation und Einschätzung zur Transaktionsdynamik.
Methodik
Proprietäre Deals für Private Equity — Ihr Vorteil
Proprietäre Unternehmen für Private Equity werden außerhalb strukturierter Auktionsprozesse identifiziert und angesprochen. Für PE-Fonds heißt das: kein Bieter-Wettbewerb, längere Due-Diligence-Fenster und ein realistischer Verhandlungsraum über EBITDA-Multiples, Earn-outs und Management-Rollover.
“Studien zeigen: Proprietäre Deals erzielen im DACH-Mittelstand im Durchschnitt 1–2× niedrigere EBITDA-Multiples als vergleichbare Targets in kompetitiven Auktionen.”
Der Zugang entsteht durch die Kombination aus sektor-spezifischer Research, Nachfolge-Signalen und Direktansprache auf Deutsch — oft Monate bevor der Inhaber einen Verkaufsprozess in Betracht zieht. Vertiefend: Proprietären Deal Flow aufbauen · Private Equity Deal Flow im Detail.